SWAP (swap transakce se také nazývá roll-over nebo overnight) – je to operace, kdy necháme otevřené pozice přes noc, za to buď dostaneme úrokovou sazbu, nebo ji musíme zaplatit).
Transakce na Forexu podléhají SWAPům. Velikost swapových bodů u brokera XTB najdete na https://www.xtb.com/cz/nabi
Typy SWAP transakcí
Historicky první SWAP transakce byla provedena v srpnu v roce 1981 mezi IBM (International Business Machines Corporation) a Mezinárodní bankou pro obnovu a rozvoj (International Bank for Reconstruction and Development). Došlo ke směně USD za CHF.
Na měnovém trhu existuje několik typů SWAPů a každý má jinou specifikaci.
Abychom specifikovali, o jaký kontrakt se jedná, musíme používat termíny spot a forward.
Spot – operace, kdy je měna fyzicky doručena.
Forward – operace, kdy je směna měny a její cena dohodnuta dopředu a tato cena bude využita v budoucnu.
Standardní SWAP – v případě, že datum vyrovnání obchodu bude za spotovou cenu a později za forwardových podmínek.
Short SWAP (jednodenní) – transakce jsou realizovány ve spotový den.
Forward SWAP – první část transakce je vyrovnána za cenu, která byla dohodnuta jako spotová s tím, že stejné podmínky budou v budoucnu a poslední část je vyplacena také za spotových podmínek.
V našem případě nás nezajímá fyzické doručení měny, takže naše otevřená pozice nedosáhne data vyrovnání a každý den bude upravena dle SWAP bodů.
Jak vypočítat SWAP body?
Každý broker má vlastní tabulku swapů. Abychom mohli vypočítat SWAP body, musíme určit měnový pár a počet bodů, které závisejí na long nebo short pozici.
Výpočet je následující:
Předpokládáme, že máme 2 short pozice (1 lot každá) na EURNZD a USDCHF.
Instrument | Popis instrumentu | SWAP body (long) | SWAP body (short) |
EURNZD | Euro vůči novozélandskému dolaru | -0.99 | 0.90 |
USDCHF | Americký dolar vůči švýcarskému franku | 0.05 | -0.11 |
EURNZD
- Vypočítáme hodnotu 1 pipu pro pozici o objemu 1 lot.
Objem transakce * pipy
100000 * 0.0001 = 10 NZD - Vypočítáme 1-denní SWAP
Hodnota pipu * SWAP body/10 * NZDUSD cena
10 NZD * 0.90/10 * 0.6285(cena z 11. září 2015) = 2.37 NZD
USDCHF
- Vypočítáme hodnotu 1 pipu pro pozici o objemu 1 lot.
Objem transakce * pipy
100000 * 0.0001 = 10 CHF - Vypočítáme 1-denní SWAP
Hodnota pipu * SWAP body/10 * USDCHF cena
10 CHF * -0.11/10 * 0.9780(cena z 11. září 2015) = -0.26
Běžně je swap účtován o půlnoci, ale existují různé případy, záleží na brokerovi.
Páry s pozitivním swapem
Na swapových bodech je také možné vydělat. Pokud se rozhodujete, zda otevřít pozici z USD nebo EUR, lepší je otevřít pozici s USD, protože v takovém případě můžete na swapových bodech vydělat. Různí brokeři mají různé swapy. Toto byste měli zvážit, když hledáte brokera, který Vám bude sedět.